Ключ к золоту — Лиор Алкалэй

Шор Алкалэй является экономистом и профессиональным аналитиком с широким опытом на финансовых рын­ках. За Ключи к золоту — Лиор Алкалэй торговли и инвестиций Лиор обеспечивал своих Ключов к золоту — Лиор Алкалэй свежими исследованиями, которые всегда вызывали Ключ к золоту — Лиор Алкалэй , благодаря своей тщательности и ясности.

Наверняка, многие уже заметили, что движе­ние золота трудно прогнозировать. Часто, когда Ключ к золоту — Лиор Алкалэй , кажется, уже готово к развитию медвежьего импуль­са, цена останавливается и делает рывок вверх. И на­оборот — Ключ к золоту — Лиор Алкалэй выглядит очень по-бычьи, только чтобы упасть и принести быкам потери. Конечно, подобный вид неопределенности является естественной частью торговли, особенно когда это касается золота. Это оз­начает, что мы должны приложить больше усилий для идентификации возможных ценовых прорывов и раз­воротов, чтобы планировать наши сделки. В данной статье мы сосредоточимся на том, как деривативы мо­гут помочь нам обнаружить точные разворотные точ­ки по золоту.

Золото через деривативы

Реальная проблема с золотом состоит в Ключ к золоту — Лиор Алкалэй , что оно может падать или повышаться довольно быстро, без предупреждения. Это затрудняет выявление тор­говых возможностей для тех, кто торгует им, как обыч­ной валютной парой. Однако, такие внезапные дви­жения, во многих случаях, тесно связаны с рынком деривативов, где большинство сделок по золоту про­исходит точно так же, как и с любым другим бирже­вым товаром. В одной из моих статей о подразумева­емой изменчивости я показал, как деривативы могут помочь вам относительно легко контролировать из­менчивость (см. в прошлых Ключах к золоту — Лиор Алкалэй журнала). Но что относительно разворотных точек? Деривативы, а кон­кретно данные по опционам на CME, могут быть также довольно полезны в этом отношении. Они показыва­ют нам, на каком ценовом уровне сконцентрировано большинство ставок.

Использование данных по опционам

Приведенные ниже данные по открытому инте­ресу на CME иллюстрирует, по какой цене размещены пут- и колл-опционы по золоту. Оранжевые колонки отражают пут-опционы, а синие — показывают колл-оп­ционы. Другими словами, продавцы против покупате­лей. Вертикальная красная линия в середине — это те­кущая цена. Теперь, давайте разберемся, что все это означает и как это может помочь нам определять раз­воротные точки? Очень просто. Все оранжевые колон­ки (пут-опционы) слева от красной линии (текущей цены) — это ставки в короткую сторону, ждущие паде­ния цены, в то время как все синие колонки (колл-оп­ционы) справа от красной линии — ставки в длинную сторону, ждущие повышения Ключи к золоту — Лиор Алкалэй .

Как мы видим, на цене 1.100 ставки в короткую сторону значительно превышают ставки в длинную сторону. Это ведет к довольно прямолинейному Ключу к золоту — Лиор Алкалэй : если цена золота пересечет вниз этот уровень 1.100, то немедленно вызовет срабатывание огромно­го количества пут-опционов и спровоцирует сильную медвежью волну. Таким образов, это является очень важной разворотной (или опорной) точкой, за которой мы должны наблюдать. Если вы держите длинную по­зицию по золоту, то прорыв ниже 1.100 мог бы Ключ к золоту — Лиор Алкалэй сигналом Ключа к золоту — Лиор Алкалэй , в то время как, если вы ищете воз­можности для продаж, то могли бы дождаться пере­сечения уровня 1.100 вниз для ускорения медвежье­го импульса.

Открытый интерес по опционам на CME

Открытый интерес по опционам на CME.

Конечно, зеркальная ситуация может случиться на правой стороне от нашей Ключи к золоту — Лиор Алкалэй , где на отметке 1.150 есть большое число колл-опционов, ждущих повышения цены золота. Как вы видите, эта колонка ниже, чем по пут-опционам на уровне 1.100, но она все еще су­щественна и формирует нашу верхнюю опорную точку.

С другой стороны, если бы число колл-опционов слева от красной линии (опционы, размещенные ниже текущей Ключи к золоту — Лиор Алкалэй ), было намного выше числа пут-опцио­нов, то мы имели бы множество «длинных» ставок на уровне 1.100, что делало бы его сильной зоной под­держки. Понятно, что динамика с правой стороны (выше текущей цены) была бы зеркальным отображе­нием этой ситуации. Эта диаграмма, по существу, яв­ляется книгой ордеров CME — точно так же, как ордера на покупку или продажу на вашем собственном счете, и иллюстрирует покупки и продажи опционов на золо­то на бирже CME. Это означает, что мы можем видеть, где размещены ставки более широкого рынка, а, со­ответственно, идентифицировать опорные точки и на­много лучше планировать наши собственные сделки по золоту.